FCoin崩盘始末:9亿亏空背后可能是精心编制的骗局 – 区块链社区 – ChainNode 链节点

FCoin崩盘始末:9亿亏空背后可能是精心编制的骗局 – 区块链社区 – ChainNode 链节点

2020年2月10号,FCoin交易所发布一则临时停机升级公告,但是这次临时停机并没有像往常一样恢复,第二天又发布公告说因为发现系统漏洞需要修复,网站需要继续维护1-2天。第三天又发布公告说因为团队关键人员失联,预计暂时无法恢复,同时开启人工提币申请。此时投资者们已经开始恐慌了,各大社群都在猜测FCoin是不是跑路了?直到2月17日,FCoin负责人张健才发布公告正面回应:由于“系统漏洞”和“决策失误”,目前平台资金有限无法完成兑付,预计亏损资金在7000-13000BTC之间,按照17号的BTC最高价格9900USDT来计算,实际缺口最高可达9亿人民币!

这个消息在币圈内引起轩然大波,上千位在FCoin交易的用户迅速拉起了维权群,更有人发动各种关系寻找张健。鉴叔也仔细读了这篇“FCoin的真相”,通篇表面是张健对FCoin失败的忏悔,他也看似担当的一口认下所有的债务。但张健所谓的真相是真相吗?难道他从一开始都不知道会走到今天的结局吗?早在18年Fcoin就暴过雷,为什么投资人还要继续交易,直到造成更大的损失呢?鉴叔今天就来揭露一下整个FCoin跑路的真正原因,我认为不存在所谓的决策失误和系统漏洞,而是平台根本模式和人性的贪婪造成的。

一、FCoin第一次跑路

2018年5月21日,FCoin交易所凭借“交易即挖矿”模式横空出世,不到一个月时间,就一度超越火币和币安,跃居全球交易量首位,其平台币FT在当时熊市下也上涨了近百倍。交易挖矿就是用户在FCoin交易后,可以收到100%的手续费返还,同时,FCoin还会根据用户的FT持币比例,把交易所收入的80%返还给用户。但是好景不长,由于交易所增长瓶颈,FCoin手续费收入增长变缓,给用户的分红也基本增长停滞。同时,FCoin前期为了野蛮增长并没有设置风控体系,平台上大部分都是羊毛党和机器人。他们毫无节制的在FCoin刷量,转手就把FT抛售变现。最终导致了FT价格暴跌,投资者信心崩溃。张健团队尝试了很多办法试图挽回颓势,但反而因为多个短视的措施加速了泡沫的破灭。直到2018年8月27日,媒体曝光FCoin已经人去楼空,创始人张健也远走海外。

这次跑路事件导致大规模用户亏损,甚至出现了有人因为亏了200万割腕自杀的新闻。

二、再次回归

时隔半年,在2019年3月,FCoin和张健又卷土重来,这次他带来了高息理财和可持续挖矿机制,并且通过建立社区自治,希望建立投资人们失去的信任。不得不说张健真的是非常懂人性,在高额利息的诱惑下,又有不少人忘记之前的Fcoin的暴跌,继续一头扎进了Fcoin编造的发财梦里。▌1.高息理财在FCoin存币升息板块,有些币种的年化利率高的吓人,比如USDT,锁仓7天年化就高达16.08%。鉴叔了解到,很多人就是因为看中了高额的理财收益,才把大量的USDT转入到FCoin赚利息。

至于为什么利息这么高?据FCoin说,理财的收益是通过平台交易者进行杠杆借贷产生的。但是问题是平台实际交易量并不能保证每一笔理财都有对应的高杠杆借贷者,这之间的差额肯定是靠平台自己承担,但随着用户增长,投资金额急剧增加,FCoin也无法找到足够的高收益低风险项目来满足用户投资需求,就变成了一个标准的庞氏骗局。

鉴叔找到一张2019年10月份的理财数据,2019年10月当期理财余额10384个BTC,实际杠杆借贷账户只有3627BTC,借贷的利率是日利率0.065%,而理财的日利率则是按照USDT 16%年化利率折算,为0.043%。根据这期理财支付金额计算,实际上每天需要平台自己兑付这中间的差额:10384*0.043%-3627*0.065%=2.1 BTC。

看到这里,你也应该想到了,这不就是去年全面暴雷的P2P高息理财吗?▌2.眼花缭乱的可持续挖矿机制可持续挖矿,简单来讲就是可以挖很久。FCoin规定挖矿产生的FT会按照时间梯度衰减,最终实现FT总量恒定。这样的规则下,按照FCoin自己的计算,可以持续挖53年。

目前可持续挖矿包括4种类型:

① 交易挖矿

FCoin主站会根据每个交易用户的交易量比例,每日返还特定数量的FT。

②杠杆挖矿

用户在交易所使用杠杆的手续费可以用FT形式返还。

③理财挖矿

在FCoin上锁仓1万FT进行理财就可以额外获得FT返还,返还比例则是按照理财金额占总金额的比例,每周返还200万FT。

④推广挖矿

推广也就是拉新,平台会每周发放100万FT给推广平台各类业务的用户,作为拉新奖励。

鉴叔看来,这么多挖矿带来的核心问题就是:FT无限的增发。但毕竟吃过一次羊毛党撸币砸盘的亏了,这次FCoin学精了,特意制定了一个所谓的可持续挖矿计划:所有这些挖矿的收益都将锁仓一年再开始释放。

FCoin认为,羊毛党是没有这个耐心的,这套挖矿机制能够吸引到真正的投资者进入。但是实际情况如何呢?从2019年3月起,整个FCoin有多少人继续参与所谓的可持续挖矿?鉴叔从侧面预估:大约只有3352人真正的参与了这次所谓的可持续挖矿的操作。这个数据来源于FCoin在19年6月16号上线了的公链fractal,所有FT资产在7月底都转移到这个公链上,而这个公链的总用户数只有3352。

至于为什么用户这么少?主要原因在于头部交易所垄断的局面已经愈发稳固, 失去信任的FCoin想要抢夺用户,也越来越难。▌3.FCoin的社区自治套路前面说过,在2019年回归的时候,张健还建立了一个社区委员会,希望依赖社区的力量来共同打造FT平台。按照FCoin第一次线下共识大会的结论,社区共治的顶层由三大委员会构成:

① FToken社区顾问委员会,由机构、智囊组成的,是社区最高顾问机构,为FToken社区自治委员会提供决策顾问;

②FToken社区监督委员会,由团队组成,是最高监督机构,对FToken社区自治委员会的决策运作进行机要及底线监督;

③FToken社区自治委员会,由FT持有人组成的,是最高决策机构,代表社区行使立法权及决策权。

张健说:“我一个人不可能什么都懂,我有很多短板,所以需要伙伴,希望通过生态的扩大,让我们之前做的不好的地方慢慢变好。”在鉴叔看来,18年的FCoin已经被自己玩死,如果想要东山再起,只靠自己的宣传是不行的,社区自治确实是一个不错的套路。通过一年的时间,FCoin内部已经建立了一个足够活跃、具有信仰、践行社区自治的FT社区,而早在FCoin归来之前,社区成员就已经在为FCoin宣传造势。外部,FCoin也获得了由王峰创办的共识实验室的大力支持,共识实验室曾宣布在二级市场上的投资数千万买入FT的新闻,这直接吸引了市场对FCoin回归的大量关注。借由社区委员会的手,FCoin发布了各种围绕着FT的各种挖矿机制,同时也帮FCoin打造了一个开放,透明的社区治理形象。

简单来说,FCoin回归后,只所以还能吸引这么多人继续交易,这个社区委员会也功不可没。

三、FCoin跑路的真正原因

看到这里,你可能觉得看起来回归后的FCoin还不错,怎么会突然暴雷呢?难道真是张健所说的系统漏洞吗?其实并不是。鉴叔在开头也提到,我认为FCoin暴雷其实是由平台根本模式和人性的贪婪造成的。▌1.二次回归模式的不可持续FCoin二次回归的主要思路,是想先通过高息理财吸引用户,再通过可持续挖矿激励用户涉及交易行为,最后拉动用户对FTtoken的持仓,再续FT的辉煌。但是问题是,现在币圈的用户更加理性,一方面会觉得这种高利息明显不可持续,另一方面市场内也有多个存币生息的平台可供选择,所以实际上拉新用户的效果有限。然而2019年的续命剧本并没有按照张健预想来进行,本来寄于重托的FT价格自从19年7月份开始就持续跳水,3000+交易用户带来的收益也是有限的。但核心团队运营成本,加上许诺的高额利息却是FCoin每天必须面对的财务压力。除此之外,还有一个重要隐患:那就是待解锁的挖矿收益。鉴叔算了算,按照FCoin公布的规则来看,可持续挖矿一年释放的FT数量是5亿,平均每周FT的释放量是973万个FT。可持续挖矿是从2019年3月18日开始的,锁仓一年,正好从2020年3月18日起,每周会有973万个FT解锁砸盘。按照崩盘前FT币价0.04元来算,从3月18日开始,FT的市值管理团队每周需要承担270万元的抛盘压力。如果FT的价格能够保持稳定或者上升趋势,平台方和投资者都能够其乐融融。但在2月10号,FCoin宣布销毁团队持有的7亿FT这一重大利好时,市场却基本没有一点水花,可以想象1个月后开始每周锁仓释放的973万FT急于套现,将会把FT价格带入谷底。

所以鉴叔判断,FCoin早就是强弩之末,绷不住了!这也意味着,FCoin的第二次创新模式失败了。▌2.人性的贪婪早在2018年,FCoin第一次的失败已经意味着交易挖矿、持币分红模式不可持续。交易挖矿、持币分红作为前期的营销手段,快速冲规模、拉用户是一个非常有效的手段。但其本质上就是资金盘模式的变体,是违背商业规律的,只要新入资金一断,便会引发多米诺骨牌效应加速崩盘。FCoin及张健肯定在2018年8月跑路前就已经深知这个模式的问题,但是被暴增的热度冲昏了头脑,认为这短暂的辉煌肯定能够持续,还抱有侥幸心理。但是这次的失败却没有让张健团队变得清醒,第二次回归依然如法炮制玩弄人性。至于这次爆出的高达9亿的亏空,很多人不相信仅仅是因为系统漏洞。鉴叔也不信。FCoin其中一个冷钱包被扒出曾在2019年3月和10月,转移了将近1500BTC的资产。这批比特币被转移到一个归集地址之后,最终从多个交易所套现。

这笔钱去哪了,是被谁转移的?为什么会被转移?张健没说。FCoin社区委员会表面上看实现了社区自治,但也没有权力监管FCoin的核心资产,甚至有可能在本次事件中沦为帮凶。鉴叔只知道,人性都是贪婪的。区块链鉴查院

我是鉴叔一个北美新金融研究学者比特币血汗矿工空气币高速套路收费员区块链东亚非官方打假专家我想从一个程序员的角度把各种区块链项目拆碎了拿给您看